money system คือ วิวัฒนาการของเงินจากอดีตกาล สู่ยุคดอลลาร์ผันผวน และอนาคตไร้เงินสด

วิวัฒนาการของเงิน: จากอดีตกาล สู่ยุคดอลลาร์ผันผวน และอนาคตไร้เงินสด

สวัสดีค่ะคุณนักลงทุนผู้ใฝ่รู้! ในโลกที่เราอาศัยอยู่นั้น มีสิ่งหนึ่งที่เชื่อมโยงทุกชีวิตเข้าไว้ด้วยกันอย่างแนบแน่น และมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจ สังคม และแม้กระทั่งวัฒนธรรม นั่นคือ “เงินตรา” เราคงปฏิเสธไม่ได้ว่าเงินเป็นส่วนหนึ่งของชีวิตประจำวัน แต่เคยสงสัยไหมว่าเงินที่เราใช้กันอยู่ทุกวันนี้มีที่มาอย่างไร? และกำลังเดินทางไปสู่จุดไหนในอนาคต?

บทความนี้จะพาคุณย้อนรอยประวัติศาสตร์อันยาวนานของ ระบบการเงิน ตั้งแต่จุดเริ่มต้นที่เรียบง่าย ไปจนถึงยุคที่ซับซ้อนอย่างปัจจุบัน และมองไปข้างหน้าถึงแนวโน้มที่กำลังจะเกิดขึ้น เราจะเจาะลึกถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ที่เงินตราได้เผชิญหน้า ไม่ว่าจะเป็นการผงาดขึ้นของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ, การเข้ามาของแนวคิดเศรษฐศาสตร์ใหม่ๆ อย่าง Modern Monetary Theory (MMT), และการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของ สกุลเงินดิจิทัล และสังคมไร้เงินสด ซึ่งล้วนมีส่วนในการกำหนดทิศทางของโลกการเงินในอนาคต

ในฐานะนักลงทุนหรือผู้ที่สนใจในโลกของการเงิน การทำความเข้าใจรากฐานและพลวัตเหล่านี้จะช่วยให้เรามองเห็นภาพรวมที่ชัดเจนขึ้น และสามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างชาญฉลาดและมั่นคงมากขึ้น เรามาเริ่มต้นการเดินทางสำรวจโลกของเงินตราไปพร้อมกันนะคะ

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิวัฒนาการของเงิน:

• เงินเริ่มต้นจากการแลกเปลี่ยนสินค้าหรือบริการโดยตรง
• การใช้ทองคำเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน
• วิวัฒนาการของเงินดิจิทัลในยุคปัจจุบัน

ยุคเริ่มต้นของการแลกเปลี่ยน: จาก Barter Trade สู่ทองคำ สื่อกลางแห่งความไว้วางใจ

ย้อนกลับไปในยุคดึกดำบรรพ์ ก่อนที่เงินจะถือกำเนิดขึ้น มนุษย์ในยุค โฮโม อีเร็กตัส หรือ โฮโม เออร์แกสเตอร์ ไปจนถึง โฮโมเซเปียนส์ เริ่มต้นการแลกเปลี่ยนสินค้าและบริการระหว่างกันด้วยระบบที่เรียกว่า Barter Trade หรือการแลกเปลี่ยนของต่อของโดยตรง เช่น การนำปลาไปแลกกับเนื้อ หรือนำหนังสัตว์ไปแลกกับธัญพืช แม้จะเป็นระบบที่ตรงไปตรงมา แต่ก็มีข้อจำกัดมากมาย คุณลองจินตนาการดูสิว่า หากคุณต้องการปลา แต่คนที่มีปลาไม่ต้องการเนื้อของคุณ การแลกเปลี่ยนก็จะไม่เกิดขึ้น หรือหากคุณต้องการแลกของชิ้นเล็กๆ กับของชิ้นใหญ่ การแบ่งส่วนก็จะกลายเป็นเรื่องยุ่งยาก นอกจากนี้ยังขาดมาตรฐานการวัดมูลค่าที่ชัดเจน และความสะดวกในการพกพาหรือขนส่งก็เป็นอีกปัญหาหนึ่ง

ปัญหาเหล่านี้กระตุ้นให้มนุษย์แสวงหาสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนที่มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น ซึ่งจำเป็นต้องมีคุณสมบัติที่สำคัญ ได้แก่ หายาก, มีมูลค่าในตัวเอง, พกพาสะดวก, แบ่งส่วนได้, และเป็นที่ยอมรับโดยทั่วไป สิ่งที่ตอบโจทย์ในยุคแรกๆ คือสินค้าที่มีคุณค่าเฉพาะตัว เช่น เปลือกหอย, เกลือ, เครื่องเทศ หรือแม้กระทั่งเครื่องมือและอาวุธต่างๆ แต่ในที่สุด ทองคำ และ แร่เงิน ก็โดดเด่นขึ้นมาเป็นสื่อกลางที่ได้รับความนิยมสูงสุด ด้วยคุณสมบัติที่เป็นโลหะมีค่า หายาก ไม่เป็นสนิม แบ่งเป็นหน่วยย่อยได้ และสามารถหลอมรวมกันได้ ทำให้ทองคำกลายเป็นสัญลักษณ์ของความมั่งคั่งและเป็นที่ยอมรับไปทั่วโลก ตั้งแต่กรีก โรมัน จีน ไปจนถึงเอเชีย

การใช้ทองคำเป็นสื่อกลางช่วยให้การค้าขายและการแลกเปลี่ยนขยายตัวอย่างมาก แต่การพกพาและเคลื่อนย้ายทองคำจำนวนมากก็ยังเป็นอุปสรรคอยู่ดี ลองคิดดูว่าพ่อค้าที่ต้องเดินทางข้ามเมืองพร้อมกับทองคำจำนวนมหาศาล เขาจะต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านความปลอดภัยมากเพียงใด? นี่คือจุดเริ่มต้นของการพัฒนาสู่ระบบเงินที่ซับซ้อนยิ่งขึ้นในเวลาต่อมา

จากมาตรฐานทองคำสู่ระบบเบรตตันวูดส์: การผงาดของดอลลาร์สหรัฐฯ

เพื่อแก้ปัญหาการพกพาและขนส่งทองคำ มนุษย์ได้คิดค้นระบบ Gold Standard ขึ้นมา โดยมีการพิมพ์ธนบัตรหรือเหรียญกษาปณ์ขึ้นมาใช้แทนทองคำ ซึ่งธนบัตรแต่ละใบจะได้รับการค้ำประกันด้วยทองคำจริงในอัตราส่วนที่กำหนดไว้ ผู้ถือธนบัตรสามารถนำธนบัตรไปแลกเป็นทองคำได้ตลอดเวลาที่ธนาคารกลาง สิ่งนี้ทำให้ผู้คนเกิดความเชื่อมั่นในธนบัตรกระดาษ เพราะพวกเขารู้ว่ามันมีทองคำหนุนหลังอยู่เสมอ ประเทศต่างๆ ทั่วโลกเริ่มนำระบบ Gold Standard มาใช้ ส่งผลให้เกิดความมั่นคงและความน่าเชื่อถือใน ระบบการเงิน ระหว่างประเทศ

อย่างไรก็ตาม ระบบ Gold Standard ต้องเผชิญกับความท้าทายครั้งใหญ่ในช่วง สงครามโลกครั้งที่ 1 และ สงครามโลกครั้งที่ 2 การที่รัฐบาลต้องใช้จ่ายเงินจำนวนมหาศาลเพื่อทำสงคราม ทำให้เกิดการพิมพ์เงินกระดาษออกมาเป็นจำนวนมาก ซึ่งไม่สัมพันธ์กับปริมาณทองคำสำรองที่มีอยู่ เมื่อเงินกระดาษมีมากเกินไปแต่ทองคำกลับมีจำกัด ความน่าเชื่อถือของระบบจึงสั่นคลอน และหลายประเทศจำเป็นต้องยกเลิก Gold Standard ไปชั่วคราวหรือถาวร

หลังสงครามโลกครั้งที่ 2 สหรัฐอเมริกากลายเป็นมหาอำนาจทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งที่สุดในโลก และเป็นเจ้าหนี้รายใหญ่ของประเทศต่างๆ ในยุโรป เพื่อสร้างเสถียรภาพให้กับ ระบบการเงิน โลกที่กำลังฟื้นตัวจากการถูกทำลายล้าง ในปี ค.ศ. 1944 ได้มีการประชุมที่ เบรตตันวูดส์ (Bretton Woods) รัฐนิวแฮมป์เชียร์ สหรัฐอเมริกา ซึ่งนำไปสู่การก่อตั้ง ระบบเบรตตันวูดส์ (Bretton Woods System) ข้อตกลงนี้กำหนดให้ เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ผูกค่ากับทองคำในอัตรา 35 ดอลลาร์ต่อทองคำ 1 ออนซ์ และสกุลเงินอื่นๆ ทั่วโลกจะผูกค่ากับเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อีกทอดหนึ่ง สิ่งนี้ทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับความน่าเชื่อถืออย่างสูงสุด และกลายเป็น สกุลเงินสำรองระหว่างประเทศ ที่สำคัญที่สุดของโลก เป็นรากฐานของระบบการเงินโลกมาอย่างยาวนาน

จุดเปลี่ยนครั้งสำคัญ: Nixon’s Shock และกำเนิดยุค Fiat System

แม้ว่า ระบบเบรตตันวูดส์ จะนำมาซึ่งเสถียรภาพในช่วงหลังสงคราม แต่ก็เริ่มเผชิญกับแรงกดดันมากขึ้นเรื่อยๆ ในช่วงปลายทศวรรษ 1960 ต้นทศวรรษ 1970 เนื่องจากการใช้จ่ายมหาศาลของสหรัฐฯ ในสงครามเวียดนามและการดำเนินนโยบายสังคมภายในประเทศ ทำให้เกิดการพิมพ์เงินดอลลาร์ออกมาหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจโลกเป็นจำนวนมาก ซึ่งเกินกว่าปริมาณทองคำสำรองที่สหรัฐฯ มีอยู่ ทำให้ความสามารถในการแลกเงินดอลลาร์เป็นทองคำตามอัตราที่กำหนดไว้เริ่มเป็นไปได้ยากขึ้น

ในวันที่ 15 สิงหาคม ค.ศ. 1971 ประธานาธิบดีริชาร์ด นิกสัน ของสหรัฐฯ ได้ประกาศมาตรการฉุกเฉินครั้งสำคัญที่รู้จักกันในชื่อ “Nixon’s Shock” โดยมีสาระสำคัญคือการยกเลิกการรับแลกเงินดอลลาร์เป็นทองคำโดยสมบูรณ์ ทำให้ ระบบเบรตตันวูดส์ ล่มสลายลงในทันที การตัดสินใจครั้งนี้ถือเป็นจุดเปลี่ยนครั้งประวัติศาสตร์ของ วิวัฒนาการของเงิน เพราะนับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และสกุลเงินอื่นๆ ทั่วโลกไม่ได้ถูกหนุนด้วยทองคำอีกต่อไป แต่กลายเป็น ระบบ Fiat System หรือ ระบบเฟียต (มาจากภาษาละตินที่แปลว่า “จงเป็นไป”)

ใน ระบบ Fiat System มูลค่าของเงินไม่ได้มาจากโลหะมีค่าหรือสินทรัพย์ทางกายภาพใดๆ แต่มาจาก ความเชื่อมั่น ที่ผู้คนมีต่อเศรษฐกิจ ความมั่นคงของรัฐบาล และธนาคารกลางของประเทศผู้ออกสกุลเงินนั้นๆ หากประเทศนั้นมีเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง มีนโยบายการเงินที่น่าเชื่อถือ และรัฐบาลมีเสถียรภาพ ผู้คนก็จะยังคงเชื่อมั่นและยอมรับเงินสกุลนั้นๆ ในการแลกเปลี่ยน แม้จะไม่มีทองคำมาค้ำประกันแล้วก็ตาม

คำถามคือ ทำไม เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ถึงยังคงได้รับความเชื่อมั่นและถูกใช้เป็น สกุลเงินสำรองระหว่างประเทศ ที่สำคัญที่สุดในโลกได้ แม้จะไม่ได้ผูกกับทองคำแล้ว? คำตอบคือ ปริมาณเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ถูกกระจายและใช้ในการค้าขายทั่วโลกมาอย่างยาวนาน และความน่าเชื่อถือที่สร้างสมมาตั้งแต่ยุคเบรตตันวูดส์ ทำให้มันยังคงเป็นที่ยอมรับและมีความสำคัญใน ระบบการเงิน ระหว่างประเทศจนถึงปัจจุบัน แต่สถานะนี้ก็ไม่ได้มั่นคงถาวรเสมอไป เรากำลังเห็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่อีกครั้งหนึ่ง

ดอลลาร์สหรัฐฯ ในมรสุม: เมื่อสงครามการค้าสั่นคลอนสถานะสกุลเงินโลก

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เราเริ่มเห็นสัญญาณว่าสถานะของ เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสกุลเงินหลักของโลกกำลังถูกท้าทาย หนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญคือ “สงครามการค้า” ที่ริเริ่มโดยอดีตประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ และนำไปสู่การตอบโต้จากประเทศคู่ค้าอย่างจีนและสหภาพยุโรป การดำเนินนโยบายกีดกันทางการค้านี้ได้เร่งกระบวนการที่เรียกว่า “การลดโลกาภิวัตน์ (Deglobalization)” หรือการที่ประเทศต่างๆ เริ่มพึ่งพาตนเองมากขึ้น และลดการพึ่งพาการค้าขายข้ามพรมแดน

เมื่อการค้าโลกชะลอตัวลง หรือมีการใช้สกุลเงินท้องถิ่นในการแลกเปลี่ยนมากขึ้น ความต้องการใช้ เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในการทำธุรกรรมการค้าระหว่างประเทศก็ลดลงตามไปด้วย ส่งผลให้ ค่าเงินดอลลาร์ Index (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักอื่นๆ มีการอ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญ เช่น มีรายงานในช่วงหนึ่งว่าค่า DXY อ่อนค่าลงถึง 9% การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ เช่นนี้ทำให้ สกุลเงินอื่นทั่วโลก แข็งค่าขึ้น ซึ่งอาจเป็นผลดีต่อประเทศที่นำเข้าสินค้า แต่ก็อาจส่งผลเสียต่อผู้ส่งออก

สถานการณ์นี้ทำให้เกิดคำถามสำคัญว่า สถานะของ เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะ สกุลเงินสำรองระหว่างประเทศ และสกุลเงินหลักในการค้าโลกจะยังคงแข็งแกร่งต่อไปได้หรือไม่ หรือเรากำลังอยู่ในช่วงการเปลี่ยนผ่านของ อำนาจเศรษฐกิจโลก? สหรัฐฯ เองก็กำลังเผชิญกับภาระหนี้สาธารณะที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่อาจบั่นทอนความเชื่อมั่นในระยะยาว หากประเทศที่ออกสกุลเงินหลักยังคงก่อหนี้อย่างไม่หยุดยั้ง ก็ย่อมมีผลกระทบต่อเสถียรภาพของเงินนั้นๆ และทำให้ผู้คนเริ่มมองหาสินทรัพย์ทางเลือก

สัญญาณการปรับสมดุล: เงินทุนไหลสู่สินทรัพย์ทางเลือก ทองคำและ Bitcoin

เมื่อความไม่แน่นอนใน ระบบการเงิน โลกเพิ่มสูงขึ้น และความเชื่อมั่นใน เงินดอลลาร์สหรัฐฯ เริ่มสั่นคลอน นักลงทุนจำนวนมากเริ่มมองหาสินทรัพย์ที่เรียกว่า “สินทรัพย์ที่ไม่เลือกข้าง” หรือสินทรัพย์ที่มีคุณสมบัติเป็นหลุมหลบภัยในช่วงที่เศรษฐกิจมีความผันผวน สินทรัพย์เหล่านี้มักจะไม่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากนโยบายการเงินของประเทศใดประเทศหนึ่ง หรือมีการเคลื่อนไหวของราคาที่ค่อนข้างเป็นอิสระ

ในอดีต ทองคำ ถือเป็นราชาแห่งสินทรัพย์ที่ไม่เลือกข้างมาโดยตลอด เนื่องจากคุณสมบัติที่เป็นโลหะมีค่า หายาก และมีมูลค่าในตัวเอง ทำให้ทองคำเป็นที่ต้องการอย่างมากในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจหรือภาวะเงินเฟ้อสูง เงินทุนจำนวนมากมักจะไหลเข้าสู่ทองคำเมื่อนักลงทุนรู้สึกไม่มั่นคงกับสถานะของเงินกระดาษหรือตลาดหุ้น ปริมาณ ทองคำ ที่จำกัดและไม่สามารถผลิตเพิ่มขึ้นได้อย่างง่ายดาย ทำให้มันยังคงรักษาคุณค่าของตัวเองไว้ได้

แต่ในยุคดิจิทัลนี้ มีสินทรัพย์ใหม่ที่กำลังผงาดขึ้นมาเป็นอีกหนึ่งตัวเลือกสำคัญ นั่นคือ Bitcoin (บิทคอยน์) Bitcoin ถูกสร้างขึ้นมาโดยมีคุณสมบัติที่คล้ายคลึงกับทองคำหลายประการ เช่น มีจำนวนจำกัด (สูงสุด 21 ล้านเหรียญ), ไม่สามารถแทรกแซงการผลิตได้, และเป็นระบบกระจายศูนย์ (Decentralized) ไม่ขึ้นอยู่กับการควบคุมของรัฐบาลหรือธนาคารกลางใดๆ นักวิเคราะห์หลายคนจึงขนานนาม Bitcoin ว่าเป็น “ทองคำ 2.0” ที่เหมาะสมกับยุคอินเทอร์เน็ตที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี

เมื่อ เงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง เราจะเห็นว่า เงินทุน จำนวนหนึ่งไหลเข้าสู่ทั้ง ทองคำ และ Bitcoin สะท้อนให้เห็นถึงการปรับสมดุลของอำนาจทางเศรษฐกิจโลก และความพยายามของนักลงทุนในการกระจายความเสี่ยงจากความผันผวนของ ระบบ Fiat System การเลือก สินทรัพย์ทางเลือก เหล่านี้ไม่เพียงแต่เป็นการป้องกันความมั่งคั่ง แต่ยังสะท้อนถึงการมองหาทางเลือกใหม่ในโลกการเงินที่กำลังเปลี่ยนผ่านอย่างรวดเร็ว

หากคุณกำลังพิจารณาที่จะเริ่มต้นการเทรดฟอเร็กซ์ หรือสำรวจผลิตภัณฑ์สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFDs) อื่นๆ Moneta Markets คือแพลตฟอร์มที่น่าสนใจและควรพิจารณา แพลตฟอร์มนี้มีต้นกำเนิดจากออสเตรเลีย โดยนำเสนอสินค้าทางการเงินมากกว่า 1,000 รายการ ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนมือใหม่หรือนักเทรดมืออาชีพ ก็จะพบตัวเลือกที่เหมาะสมกับความต้องการของคุณได้อย่างแน่นอน

ทฤษฎีการเงินสมัยใหม่ (MMT): การปลดล็อกข้อจำกัดทางการคลัง?

ท่ามกลางความท้าทายที่ ระบบการเงิน แบบเดิมกำลังเผชิญหน้า แนวคิดทางเศรษฐศาสตร์ใหม่ๆ ก็ผุดขึ้นมาเพื่อนำเสนอทางออก หนึ่งในนั้นคือ ทฤษฎีการเงินสมัยใหม่ (Modern Monetary Theory – MMT) ซึ่งได้รับความสนใจและถูกถกเถียงอย่างกว้างขวางในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา นักเศรษฐศาสตร์ผู้ริเริ่มแนวคิดนี้ เช่น วอร์เรน มอสเลอร์ (Warren Mosler), บิล มิทเชลล์ (Bill Mitchell), สเตฟานี เคลตัน (Stephanie Kelton) และ โธมัส พาลลีย์ (Thomas Palley) ได้นำเสนอการตีความบทบาทของรัฐบาลในการจัดการเศรษฐกิจและหนี้สาธารณะในมุมมองที่ต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง

หลักการสำคัญของ MMT คือ การที่รัฐบาลสามารถ พิมพ์เงิน สกุลของตนเองได้ตามต้องการ โดยไม่จำเป็นต้องพึ่งพารายได้จาก ภาษี หรือการกู้ยืมเพื่อใช้จ่าย นั่นหมายความว่า รัฐบาลไม่เคยมีข้อจำกัดทางการเงิน (Financial Constraints) ในการใช้จ่าย แต่ข้อจำกัดที่แท้จริงคือ ทรัพยากรที่จับต้องได้ (Real Resources) ของประเทศ เช่น จำนวนแรงงานที่มีอยู่ วัตถุดิบ เครื่องจักร และเทคโนโลยี หากรัฐบาลต้องการใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ หรือแก้ไขปัญหาต่างๆ เช่น การว่างงาน การสร้างโครงสร้างพื้นฐาน พวกเขาก็สามารถทำได้โดยการพิมพ์เงินออกมา ซึ่งตรงกันข้ามกับแนวคิดเศรษฐศาสตร์กระแสหลักที่เชื่อว่าการใช้จ่ายของรัฐบาลจะต้องมาจากการเก็บภาษีหรือการกู้ยืมเท่านั้น

ตามแนวคิด MMT ภาษี ไม่ได้มีบทบาทหลักในการเป็นแหล่งรายได้ของรัฐบาล แต่มีบทบาทสำคัญในการ:

• สร้างความต้องการสกุลเงิน: การที่รัฐบาลกำหนดให้ต้องชำระภาษีด้วยสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ทำให้ประชาชนจำเป็นต้องทำงานหรือขายสินค้าเพื่อหาสกุลเงินนั้นมาจ่ายภาษี
• ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ: ภาษีทำหน้าที่ดูดซับกำลังซื้อส่วนเกินออกจากระบบเศรษฐกิจ เพื่อลดแรงกดดันด้าน เงินเฟ้อ หากเศรษฐกิจกำลังร้อนแรงเกินไป
• ควบคุมการกระจายรายได้: รัฐบาลสามารถใช้ภาษีเป็นเครื่องมือในการกระจายความมั่งคั่งและรายได้ในสังคม

แนวคิดนี้ท้าทายหลักการทางการคลังแบบดั้งเดิมอย่างมาก และเสนอว่ารัฐบาลมีเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการจัดการเศรษฐกิจและสร้างงานโดยไม่ต้องกังวลเรื่องหนี้สาธารณะมากจนเกินไป ตราบใดที่ยังไม่เกิดภาวะ เงินเฟ้อ รุนแรง

MMT ในทางปฏิบัติ: ข้อดี, ข้อเสีย และข้อถกเถียงที่ยังไม่จบสิ้น

แม้ว่า ทฤษฎีการเงินสมัยใหม่ (MMT) จะนำเสนอแนวคิดที่น่าสนใจและอาจดูเหมือนเป็นการปลดล็อกข้อจำกัดในการใช้จ่ายของรัฐบาลเพื่อพัฒนาประเทศ แต่ก็มีข้อถกเถียงและข้อกังวลมากมายจากนักเศรษฐศาสตร์กระแสหลักและผู้เชี่ยวชาญต่างๆ หนึ่งในข้อกังวลหลักคือความเสี่ยงที่การนำ MMT มาใช้โดยไม่มีการควบคุมที่เหมาะสมอาจนำไปสู่ ภาวะเงินเฟ้อรุนแรง (Hyperinflation)

นักวิจารณ์อย่าง พอล ครู๊กแมน (Paul Krugman) นักเศรษฐศาสตร์รางวัลโนเบล หรือ ไมเคิล อาร์. สเตรน (Michael R. Strain) จาก American Enterprise Institute ต่างกังวลว่า หากรัฐบาล พิมพ์เงิน ออกมาใช้จ่ายมากเกินกว่า ทรัพยากรที่มีอยู่ ในระบบเศรษฐกิจจริงๆ จะทำให้เกิดภาวะที่ “มีเงินมากเกินไปไล่ซื้อของน้อยเกินไป” ซึ่งจะผลักดันให้ราคาสินค้าและบริการพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว จนอาจถึงขั้นทำให้มูลค่าของ เงินตรา ลดลงอย่างมหาศาล และกระทบต่อกำลังซื้อของประชาชนอย่างรุนแรง

อย่างไรก็ตาม ผู้สนับสนุน MMT โต้แย้งว่า เงินเฟ้อ ไม่ใช่สิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้หากรัฐบาลใช้จ่ายอย่างรับผิดชอบ และตระหนักถึงขีดจำกัดของทรัพยากรจริงในระบบเศรษฐกิจ พวกเขาชี้ว่า ภาษี และมาตรการอื่นๆ เป็นเครื่องมือสำคัญในการควบคุม เงินเฟ้อ นอกจากนี้ พวกเขายังยกตัวอย่างประเทศอย่างญี่ปุ่น ซึ่งมี หนี้สาธารณะ สูงมากเมื่อเทียบกับ GDP แต่กลับไม่เคยเผชิญกับภาวะ Hyperinflation อย่างที่นักวิจารณ์กล่าวอ้าง ผู้สนับสนุน MMT เชื่อว่าหากรัฐบาลใช้จ่ายน้อยเกินไปขณะเก็บ ภาษี มากเกินไป ก็อาจส่งผลให้เกิด การว่างงาน และเศรษฐกิจที่เติบโตช้า พวกเขาจึงเสนอให้รัฐบาลใช้จ่ายเพื่อสร้างงานให้เต็มที่จนกว่าจะถึงระดับการจ้างงานที่สมบูรณ์ โดยมี เงินเฟ้อ เป็นตัวบ่งชี้ถึงขีดจำกัดของการใช้จ่าย

การถกเถียงเรื่อง MMT ยังคงดำเนินต่อไป โดยมีทั้งผู้ที่เห็นด้วยและไม่เห็นด้วยอย่างแข็งขัน แต่สิ่งที่ปฏิเสธไม่ได้คือ MMT ได้จุดประกายให้เกิดการพิจารณาใหม่เกี่ยวกับบทบาทของรัฐบาลในการบริหารจัดการ ระบบการเงิน และนโยบายการคลัง ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อแนวทางที่ประเทศต่างๆ ใช้ในการรับมือกับความท้าทายทางเศรษฐกิจในอนาคต

สังคมไร้เงินสด: วิถีชีวิตที่เปลี่ยนไปจากสมาร์ทโฟนสู่ดิจิทัลเพย์เมนต์

ในอีกด้านหนึ่งของ วิวัฒนาการของเงิน เรากำลังเห็นการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมการใช้จ่ายของผู้คนทั่วโลกอย่างมีนัยสำคัญ จากการถือเงินสดในกระเป๋าสตางค์ เรากำลังก้าวเข้าสู่ยุคของ สังคมไร้เงินสด (Cashless Society) อย่างเต็มตัว การเติบโตอย่างก้าวกระโดดของการใช้จ่ายผ่าน การชำระเงินดิจิทัล (Digital Payment) หรือ โมบายล์ แบงก์กิ้ง (Mobile Banking) ผ่านแอปพลิเคชันบนสมาร์ทโฟนในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ได้เปลี่ยนวิถีชีวิตประจำวันของเราไปอย่างสิ้นเชิง

ปัจจุบัน เราสามารถซื้อของ ชำระค่าบริการ หรือโอนเงินได้อย่างง่ายดายเพียงแค่แตะไม่กี่ครั้งบนหน้าจอโทรศัพท์ ไม่ว่าจะเป็น QR Code Payment, E-wallets, หรือการใช้บัตรเครดิต/เดบิตที่เชื่อมต่อกับแอปพลิเคชัน การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ในเมืองใหญ่ แต่ขยายไปถึงร้านค้าขนาดเล็กและธุรกิจในชุมชน ทำให้การทำธุรกรรมสะดวก ปลอดภัย และรวดเร็วยิ่งขึ้น ยกตัวอย่างเช่น แพลตฟอร์มอย่าง ทรูเถ้าแก่ 4.0 (TrueMerchant 4.0) ก็เข้ามามีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนร้านค้าขนาดเล็กให้สามารถรองรับการทำธุรกรรมแบบไร้เงินสด ช่วยให้ร้านค้าจัดการยอดขายได้ง่ายขึ้น และยังสามารถสะสมแต้มหรือมอบโปรโมชั่นให้กับลูกค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพ

แนวโน้มนี้เป็นส่วนหนึ่งของการปฏิวัติครั้งใหญ่ที่มนุษยชาติกำลังเผชิญหน้า คล้ายกับการปฏิวัติเกษตรกรรมที่เปลี่ยนวิถีชีวิตจากการล่าสัตว์สู่การตั้งถิ่นฐาน การปฏิวัติอุตสาหกรรมที่เปลี่ยนจากการใช้แรงงานคนสู่เครื่องจักร และตอนนี้คือการปฏิวัติสู่ยุคดิจิทัลที่เงินตรากำลังแปลงสภาพจากวัตถุทางกายภาพไปสู่ข้อมูลในระบบคอมพิวเตอร์ การที่ผู้คนจำนวนมากหันมาใช้ การชำระเงินดิจิทัล สะท้อนให้เห็นถึงความพร้อมและความต้องการของสังคมที่จะก้าวเข้าสู่ สังคมไร้เงินสด อย่างแท้จริง ซึ่งเป็นเรื่องที่ทั้งภาครัฐ ภาคธุรกิจ และบุคคลทั่วไปต้องศึกษาและปรับตัวอย่างจริงจัง

Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัล: อนาคตของการเงินที่กระจายศูนย์

เมื่อพูดถึง สังคมไร้เงินสด และ การชำระเงินดิจิทัล คงจะขาดไม่ได้ที่จะกล่าวถึง สกุลเงินดิจิทัล (Cryptocurrency) โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Bitcoin ซึ่งเป็นผู้บุกเบิกและเป็น สกุลเงินดิจิทัล ที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุดในปัจจุบัน

อย่างที่เราได้กล่าวไปแล้วว่า Bitcoin มีคุณสมบัติที่คล้ายคลึงกับ ทองคำ และถูกมองว่าเป็น “ทองคำ 2.0” ที่เหมาะกับยุคอินเทอร์เน็ต ความแตกต่างสำคัญคือ Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่ กระจายศูนย์ (Decentralized) ทำงานอยู่บนเทคโนโลยีบล็อกเชน ทำให้การทำธุรกรรมมีความโปร่งใส ปลอดภัย และไม่จำเป็นต้องผ่านตัวกลางอย่างธนาคารหรือรัฐบาลใดๆ สิ่งนี้ท้าทายกรอบคิดเดิมของ ระบบ Fiat System ที่ขึ้นอยู่กับความเชื่อมั่นในรัฐบาลและธนาคารกลางอย่างสิ้นเชิง

ผู้สนับสนุน Bitcoin มองว่า ในอนาคต Bitcoin อาจถูกนำมาใช้เป็น เงินของโลก ได้อย่างแท้จริง โดยเฉพาะในยุคที่ ระบบ Fiat System ทั่วโลกกำลังเผชิญกับความท้าทายจาก หนี้สาธารณะ ที่เพิ่มสูงขึ้นและการพิมพ์เงินอย่างไม่หยุดยั้ง ซึ่งอาจนำไปสู่ภาวะ เงินเฟ้อ ในที่สุด หากสถานการณ์เช่นนั้นเกิดขึ้น Bitcoin ซึ่งมีจำนวนจำกัดและไม่สามารถถูกแทรกแซงโดยรัฐบาลใดๆ ก็อาจกลายเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับการรักษาความมั่งคั่งและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนที่น่าเชื่อถือ

อย่างไรก็ตาม สกุลเงินดิจิทัล ก็ยังคงมีความผันผวนสูง และยังเผชิญกับประเด็นด้านการกำกับดูแลและความเข้าใจที่จำกัดในหมู่ประชาชนทั่วไป แต่ด้วยศักยภาพในการปฏิวัติ ระบบการเงิน และการเพิ่มประสิทธิภาพในการทำธุรกรรม สกุลเงินดิจิทัล จึงเป็นสิ่งที่เราไม่อาจมองข้ามได้ในอนาคตอันใกล้ และจะเป็นส่วนสำคัญในการกำหนดทิศทางของ สังคมไร้เงินสด ที่กำลังจะมาถึง

ในการเลือกแพลตฟอร์มการเทรด Moneta Markets โดดเด่นด้วยความยืดหยุ่นและข้อได้เปรียบทางเทคโนโลยี แพลตฟอร์มนี้รองรับแพลตฟอร์มยอดนิยมอย่าง MT4, MT5 และ Pro Trader ซึ่งผสานรวมการประมวลผลที่รวดเร็วและค่าสเปรดต่ำ เพื่อมอบประสบการณ์การเทรดที่ดีเยี่ยมให้แก่คุณ

เตรียมพร้อมรับมือ: เราจะปรับตัวอย่างไรในภูมิทัศน์การเงินที่กำลังเปลี่ยนไป

เมื่อมองย้อนกลับไปในเส้นทาง วิวัฒนาการของเงิน เราจะเห็นว่า ระบบการเงิน ของโลกไม่เคยหยุดนิ่ง มันได้ปรับเปลี่ยนและพัฒนาอยู่เสมอ เพื่อตอบสนองความต้องการของมนุษย์และบริบททางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนไป จากการแลกเปลี่ยนของต่อของ สู่ทองคำ สู่เงินกระดาษที่ผูกกับทองคำ สู่ ระบบ Fiat System ที่มูลค่าขึ้นอยู่กับความเชื่อมั่น และในปัจจุบัน เรากำลังก้าวเข้าสู่ยุคที่ สกุลเงินดิจิทัล และ สังคมไร้เงินสด จะเข้ามามีบทบาทสำคัญมากขึ้น

สำหรับนักลงทุนและผู้ที่สนใจในโลกการเงิน การทำความเข้าใจพลวัตเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญยิ่ง เราต้องตระหนักว่า:

• สถานะของ เงินดอลลาร์สหรัฐฯ แม้จะยังคงแข็งแกร่ง แต่ก็เผชิญกับความท้าทายและสัญญาณของการปรับเปลี่ยนอำนาจทางเศรษฐกิจโลก
• แนวคิดอย่าง Modern Monetary Theory (MMT) กำลังจุดประกายการถกเถียงใหม่ๆ เกี่ยวกับนโยบายการคลังและหนี้สาธารณะ ซึ่งอาจส่งผลต่อทิศทางการบริหารเศรษฐกิจของประเทศต่างๆ
• เทคโนโลยีได้เปลี่ยนแปลงวิถีชีวิตของเราอย่างรวดเร็ว ทำให้ สังคมไร้เงินสด และ สกุลเงินดิจิทัล กำลังกลายเป็นส่วนหนึ่งของชีวิตประจำวัน
• การเลือก สินทรัพย์ทางเลือก อย่าง ทองคำ และ Bitcoin อาจเป็นกลยุทธ์สำคัญในการกระจายความเสี่ยงในยุคที่ ระบบ Fiat System เผชิญความไม่แน่นอน

อนาคตของเงินตราอาจมีหน้าตาและบทบาทที่แตกต่างออกไปอย่างสิ้นเชิงจากที่เราคุ้นเคยในวันนี้ ไม่ว่าจะเป็นการก้าวสู่ สังคมไร้เงินสด อย่างเต็มรูปแบบ หรือการที่ สกุลเงินดิจิทัล จะเข้ามามีอิทธิพลมากยิ่งขึ้นในชีวิตประจำวัน สิ่งที่เราในฐานะนักลงทุนหรือผู้ใช้งานระบบการเงินสามารถทำได้คือ การไม่หยุดเรียนรู้ ติดตามข่าวสาร ทำความเข้าใจความเสี่ยงและโอกาสที่มาพร้อมกับการเปลี่ยนแปลง และเตรียมพร้อมที่จะปรับตัว

การลงทุนในความรู้และเครื่องมือที่เหมาะสมจะช่วยให้คุณสามารถนำพาตัวเองผ่านภูมิทัศน์ทางการเงินที่เปลี่ยนแปลงได้อย่างมั่นใจ และสามารถคว้าโอกาสในการสร้างผลกำไรได้อย่างยั่งยืน

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับmoney system คือ

Q：ระบบการเงินคืออะไร?

A：ระบบการเงินคือกลไกที่ใช้อำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยนสินค้าและบริการในเศรษฐกิจ รวมถึงการจัดการทรัพยากรทางการเงินต่างๆ

Q：แพลตฟอร์มการเทรดคืออะไร?

A：แพลตฟอร์มการเทรดเป็นเครื่องมือที่ใช้ในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินในตลาดต่างๆ ไม่ว่าจะเป็นหุ้น สกุลเงินดิจิทัล หรือฟอเร็กซ์

Q：ทำไม Bitcoin ถึงมีความสำคัญ?

A：Bitcoin เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีคุณสมบัติเป็นการกระจายศูนย์ ซึ่งมีความปลอดภัยและเชื่อถือได้ ทำให้มีความสำคัญในโลกการเงินยุคใหม่